Фондовые индексы — что это и для чего они нужны?

0
140
Фондовые индексы

Всем привет! Сегодня мы расскажем вам о том, что такое фондовые индексы, для чего они нужны и как же на них заработать.

Фондовые индексы отражают стоимость определенных активов. В большинстве случаев показатели демонстрируют стоимость акций и облигаций, которые свободно реализуются на бирже. Индексы отличаются между собой по методу расчета и охвату компаний.

Зачем нужны фондовые индексы

Индексы могут отображать разнообразную информацию. Одни показатели свидетельствуют о состоянии рынка в целом, другие — о конкретной его части. Например, анализируются определенные ценные бумаги (акции компаний, частные, государственные облигации) или отраслевой рынок (банковские услуги, торговля, телекоммуникации).

Основное назначение индексов — это подача информации о стоимости ценных бумаг. На базе динамических показателей можно оценивать рост или пик, падение или кризис рынка в целом или отдельной его части. Такой подход минимизирует колебания стоимости отдельных компаний вследствие неправильного решения руководства, тяжелого новостного фона и других незначительных факторов в разрезе целой экономики или ее сферы.

Также индексы помогают определить скорость изменения рыночной ситуации. Для этого достаточно логического мышления и примитивных аналитических инструментов. Работая с одними индексами, инвесторы предусматривают изменение других. Например, если уменьшается стоимость нефти, упадет цена акций компаний этой отрасли.

Индексы сохраняют время участников рынка. Не нужно вручную суммировать цены акций компаний, чтобы увидеть общую ситуацию на рынке. Инвесторы и трейдеры отводят больше времени сопоставлению данных, а не их сбору. Например, стоимость акций компании растет быстрее, чем индекс, куда она входит. В случае вложения в данное предприятие инвестор получает больший доход, чем средний показатель на рынке.

Анализ фондовых индексов

Как рассчитываются фондовые индексы

Вместо описания общей методики остановимся на конкретных индексах. Выбираем два самых популярных — индекс ДоуДжонса и S&P 500.

  • Индекс ДоуДжонса

Сначала подход был предельно простым: использовали среднюю цену акций всех компаний. Одинаковое влияние вызывало снижение стоимости ценных бумаг как первой, так и последней компаний, которые брались в расчет. Однако лидер мог быть в десятки раз финансово более сильным, чем аутсайдер.

Со временем формула была усовершенствована. В верхней части дроби осталась сумма стоимости акций компании, а в нижней место числа организаций занял делитель Доу. Последний учитывает факты распределения ценных бумаг, места организаций в списке и другие важные параметры.

  • Индекс S&P 500

Если предыдущий индекс базируется исключительно на цене акций, то S&P 500 отталкивается от рыночной капитализации. Последняя представляет собой умножения количества ценных бумаг компании и их стоимости. Здесь не используется несколько усовершенствованное среднее значение. Суммарная капитализация компаний берется за 100%. Считается, что чем больше стоимость организации, тем более существенное влияние она оказывает на экономику.

Для расчета индексов используются различные методики. Однако цель показателей остается неизменной — предоставить объективную информацию о ситуации на рынке.

Чем привлекательна торговля биржевыми индексами

Один из ключевых принципов торговли на фондовом рынке — диверсификация. Какой бы ни была хорошей компания, но трейдер не вкладывает в нее все свои средства. Одни специалисты рекомендуют, что доля любого актива в портфеле не должна превышать более 25%, вторые — 10%, другие предлагают еще меньшие показатели. Трейдеры активно используют индексы. Последние позволяют стабилизировать портфель и уменьшить риски. Любой индекс — это один инструмент, который отражает стоимость активов десятков организаций.

Биржевые индексы мира

На какие нужно обратить внимание

В мире десятки различных индексов. Остановимся на наиболее важных из них:

Dow Jones

Индекс придумал Чарльз Доу — основатель организации Dow Jones. Показатель включает:

  • промышленный индекс — стоимость акций 3 десятков крупнейших компаний отрасли;
  • индекс перевозок — стоимость ценных бумаг 2 десятков организаций-представителей сферы;
  • индекс коммунальных услуг — показатели деятельности соответствующих 15 компаний.

Классический индекс базируется исключительно на стоимости акций и не учитывает рыночную капитализацию. Он остается популярным скорее из-за традиционности, хотя основные изменения в экономике все же отражает.

Standard & Poors 500

Индекс включает не 65, а целых 500 компаний. 400 из них — производственные предприятия, по 40 — представители сферы услуг и финансов, 20 — перевозчики. Показатель учитывает рыночную капитализацию компаний. Недостаток — незначительное внимание уделено организациям, которые работают в сфере услуг. В экономически развитых странах данная сфера деятельности занимает более 50% ВВП.

NASDAQ

Индекс американской фондовой биржи. Отражает стоимость акций 5000 американских компаний-представителей сферы высоких технологий. Индекс концентрируется на перспективных областях предпринимательской деятельности.

New York Stock Exchange Composite

Свой показатель предлагает и крупнейшая мировая платформа для торговли акциями. Индекс отражает стоимость ценных бумаг 2,3 тысяч организаций.

DAX

Главный немецкий индекс базируется на стоимости акций компаний, представленных на бирже Xetra. Он предоставляет информацию о сумме дохода на капитал. На базе DAX рассчитываются такие индексы как MDAXHDAXTecDAXSDAX и CDAX.

FTSE 100

Ключевой индекс Великобритании основан на стоимости акций сотни компаний Лондонской фондовой биржи. Формируется аналитиками газеты Financial Times.

Упомянутые фондовые индексы позволяют сделать хотя и не полный, но аргументированный вывод о состоянии мировой экономики. Данные показатели трейдеры используют и для торговли.

CAC40

Индекс CAC40 — аббревиатура от Cotation Assistee en Continu (читается как КЭК40). Является важнейшим фондовым индексом Франции и определяет финансовое положение 40 самых крупных компаний. Принципиальное отличие CAC40 от других индексов заключается в том, что доступ к торгам имеет огромное число иностранных инвесторов.

IBEX 35

Главный индекс Испании, включающий в себя акции 35 крупнейших предприятий страны. Перечень компаний, входящих в состав IBEX 35 подлежит пересмотру дважды в год. Суммарная капитализация уже превысила 320 миллиардов евро.

Заключение

Фондовые индексы — своего рода информационная база для торговли на рынке. Знание того, на основе каких акций рассчитывается тот или иной индекс  позволяет диверсифицировать вложения, уменьшить риски при трейдинге и получить максимальную выгоду. Однако торговлю акциями различных компаний мы рекомендуем вам рассматривать в качестве лишь одного из эффективных инструментов, который необходимо дополнять другими средствами.

* Ознакомиться с нашей уникальной подборкой на тему фондового рынка вы можете здесь.

Отправить ответ

avatar
300
Photo and Image Files
 
 
 
Audio and Video Files
 
 
 
Other File Types
 
 
 
  Подписаться  
Уведомление